如果说新能源是2020年被吹上风口的第一头“猪”，那么明年，也就是“十四五”的开局之年，这头“猪”依然很抢风头。

新能源汽车抢“风头”

1月7日，跳舞的特斯拉CEO艾隆?马斯克和大规模交付的国产Model3，再次引爆特斯拉概念。一时间，市场对新能源车产业链的投资大幅度提升。

从政策驱动到消费崛起，新能源汽车有望雄踞“十四五”投资风口。根据2019年12月3日，工信部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》(征求意见稿)，到2025年，新能源汽车新车销量占比达25%，智能网联汽车新车销量占比达30%。7月23日，工信部副部长辛国斌在国新办新闻发布会上透露，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》已经上报国务院，下一步将加快发布。10月，新能源汽车产业再度迎来重磅利好。10月9日召开的国务院常务会议通过了《新能源汽车产业发展规划》，明确要推动建立全国统一的新能源汽车市场，提高产业集中度和竞争力。

2020年是国内补贴由2019年少补贴过渡到2021年无补贴的重要时段，国内主流车企专用平台车型进入兑现阶段。

业内人士分析，尽管外资车企让板块竞争趋于白热化，但经过低端产能出清以及科技化属性撬动“全球电动化浪潮”的需求共振，景气底部的产业链龙头利多因素超过利空因素，行业中长期趋势拐点向上。扛住新冠肺炎疫情冲击之后的新能源汽车的销量筑底回升，产业链龙头企业盈利水平正逐步改善。

可再生能源更“风”“光”

目前，市场对于“十四五”规划行业预期中较高的就有可再生能源，多家机构预期，“十四五”规划中，光伏、风电等新增装机容量或超预期。

此前，国家能源局提出“十四五”期间，可再生能源将成为能源消费增量主体，预计到2035年，可再生能源将基本满足能源消费增量，2050年，可再生能源成为能源消费总量主体。

另据国内能源消费数据，预估2025年一次能源消费量约为59-61亿吨标准煤，按17.5%的非化石能源消费比例来算，则2025年非化石能源消费量约为10.36-10.69亿吨标准煤，约等于38400亿千瓦时的可再生能源发电量。除去其他可再生能源发电量（水电、核电等），2025年光伏、风电发电量总增量约为7800亿千瓦时。有机构预计，年均新增装机80-115GW光伏，36-45GW风电。

在10月14日召开的2020北京国际风能大会开幕式上，国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示，“十四五”时期，将更大力度推动风电规模化发展、推进风电技术进步和产业升级、促进风电消纳、健全完善风电产业政策。

“十四五”酝酿新风口，多家券商分析认为，“十四五”规划中留给新能源的份额或远超过预期。

来自摩根士丹利的报告指出，中国或将上调“十四五”可再生能源规划，预计非化石能源将设定为2020年达到15%，2030年达到20%。规划上调将大力推动国内光伏装机量，基于2025年国内非化石能源比例达到18%以及2030年达到20%比例测算，预计未来每年光伏新增装机有望达到55-60GW。

英利能源科技集团总经理刘丁涛在接受媒体采访时表示，“十四五”时期，光伏产业将正式步入全面平价时代，行业也将再次迎来跨越式大爆发发展。有阳光的地方就可以应用光伏。“十四五”时期，光伏将充分发挥自身分散化特点，助力能源结构转型，推动智能微电网、智慧能源的发展。